夏天的晚上，这座城市的屋顶热烘烘的，像一块刚烤好的面包。小兔子皮皮躺在竹席上，翻来翻去，怎么也睡不着。妈妈说：“皮皮，数数看，天上有几颗星星？”皮皮仰起头，数啊数——一颗、两颗、三颗……数到十五颗的时候，眼睛就黏在了一起。可是风一吹，他又醒了，觉得屋顶太亮了，亮得他的眼皮直打颤。
妈妈笑了起来，从屋里抱出一床薄薄的波浪毯。这毯子真神奇，上面绣着蓝色的浪花，摸起来凉丝丝的，像海水轻轻舔着脚丫。妈妈把波浪毯抖开，盖在皮皮身上：“来，妈妈给你讲一个波浪毯的故事。”皮皮乖乖躺好，耳朵一颤一颤地听着。
妈妈说：“从前，这床毯子是大海妈妈送的。大海妈妈每晚都用波浪拍着沙滩，哄小鱼小虾睡觉。后来，她把这床波浪毯送给了我们。只要盖上它，海风就会吹过来，帮你把燥热赶跑。”皮皮闭上眼睛，觉得身上真的凉快起来，像有好多小海浪在皮肤上跳着舞。
“现在，你数一数，毯子上有几个浪花？”妈妈轻轻拍着皮皮的背。皮皮用爪子摸了摸，一个、两个、三个……他数到第七个浪花时，手停了下来。“七个浪花，七颗星星。”妈妈的声音变得像在唱歌，“第一朵浪花，是软软的枕头；第二朵浪花，是月亮的小船；第三朵浪花，是梦的港湾……”皮皮的呼吸慢慢变长了。
“第四朵浪花，摇啊摇，摇到贝壳床；第五朵浪花，把我的小兔子裹成一个茧；第六朵浪花，茧里开满了清凉的花……”妈妈的声音越来越轻，像远处的潮声。皮皮觉得自己真的变成了一个茧，波浪毯一圈一圈绕着他，又轻又凉。他的耳朵垂下来，小爪子蜷在胸口，心跳一下一下，和浪花一样慢。
“第七朵浪花，晚安，小皮皮；晚安，星星；晚安，屋顶上的风……”妈妈把最后一句话含在舌尖，停了很久，才轻轻吹熄了蜡烛。屋顶上只剩下夜光皮皮的毛茸茸的轮廓。毯子的波浪还在微微起伏，像真正的海浪，把皮皮带进了深蓝的梦乡。
梦里，皮皮躺在海中央，一朵巨大的波浪托着他，把他包成一个透明的梦茧。茧壳上缀着星光，凉丝丝的，暖乎乎的。妈妈的声音从很远的地方飘来：“你也去睡吧，月亮替你盖被子了。”然后，世界只剩下呼吸的声音，一下，又一下，直到天亮。