从前，在一个亮闪闪的星星湖旁，住着一个爱练剑的小男孩，名叫阿舟。阿舟的剑是一把木剑，是爷爷用老桃木刻的，剑柄上还刻着一条小鱼。每天傍晚，阿舟都会站在湖边，对着水里的星星练剑——唰唰唰，木剑劈开晚风，星星在湖里晃啊晃。妈妈总在远处喊：“阿舟，回家吃饭啦！”可阿舟总是说：“再练一会儿，我要让剑和星星一样亮！”
这一天，阿舟练剑时，木剑突然脱手，“咕咚”一声掉进了湖里。水花溅起来，像撒了一把碎月亮。阿舟急得直跺脚，可他不会游泳。他想了想，在船帮上用小刀刻了一个记号——就在木剑掉下去的位置，刻了一条歪歪扭扭的小鱼。“嘻嘻，这样我就能找到剑啦！”阿舟划着小船靠了岸，心想：等明天，我顺着记号跳下去，一定能捞出木剑。
第二天一早，阿舟真的跳进了湖里。水凉凉的，水草像绿丝带缠住他的脚。他找了又找，只找到一块圆溜溜的石头，石头缝里夹着一只小虾。小虾举着钳子说：“阿舟阿舟，你刻的记号在水上，可剑在水下跑远啦！水是动的，船也是动的，你怎么能在船帮上刻记号找东西呀？”阿舟挠挠头：“可我刻的是小鱼呀，小鱼会游水，会记住木剑的味道！”
第三天傍晚，阿舟又跳进湖里。这次他游到了湖中央，看见一群银色的鱼围着一个东西转圈。他潜下去一摸——哈！是自己的木剑！可当他拿起剑时，发现剑柄上那条小鱼不见了，反而变成了一串木头做的项链，项链上挂着一颗亮晶晶的星星石头。阿舟把项链戴在脖子上，木剑却突然扭了扭，变成了一条真正的木头鱼。
“哇——剑变成鱼了！”阿舟惊叫起来。木头鱼甩甩尾巴，嘴巴一张一合，吐出一串泡泡，泡泡里映着阿舟练剑的样子。阿舟明白了：剑在湖水里待久了，听了水底的歌，看了星星的倒影，就活过来啦。他把木头鱼捧在手心，鱼凉凉的，木纹像爷爷脸上的皱纹。阿舟小声说：“你愿意跟我回家吗？我每天带你看星星。”木头鱼点点头，又吐了一串泡泡。
从那天起，阿舟再也不把剑带出家门了。他把木头鱼养在一个大玻璃缸里，缸底铺着从星星湖捡来的鹅卵石。每天傍晚，阿舟对着玻璃缸练剑——当然，只是空手比划。木头鱼就贴着缸壁，静静地看，尾巴一摇一摆。有一天晚上，月光照进窗户，木头鱼忽然跳起来，在空气中游了一圈，又落回水里。阿舟发现，缸底多了三颗星星石头，和那条项链上的石头一模一样。
“阿舟阿舟，木剑把你刻的记号变成了真的宝藏——因为你跳下去找它的时候，每一跳都让水记住了你的勇气。”木头鱼开口说话啦。阿舟惊讶地摸摸项链，又看看石头，笑了。他不再需要那把木剑了——因为真正的剑，已经变成每天陪他看星星的朋友。很久以后，有人路过星星湖，还会看见一条木头鱼在月光下跳跃，尾巴上挂着一颗星，像在说：“别怕记号会跑，只要跳下去，水里全是惊喜。”