从前，在一片飘着桂花香的小山坡上，住着一只小狐狸。它的皮毛是橘色的，尾巴尖上有一撮白毛，就像秋天的桂花被月光染过一样。可是，这只小狐狸有一个让人头疼的毛病——它总爱拿别的小动物的威风来吓唬人。有一天，它披着松树皮做的‘虎皮披风’，在森林里大喊：‘我是虎大王的朋友！你们都得听我的！’小兔子吓得躲进树洞，小松鼠抱着松果逃到树顶，连慢吞吞的乌龟都缩进了壳里。小狐狸得意极了，尾巴翘得老高。
可是，桂花树上的黄桂花看见了这一切。黄桂花是一朵小小的、金黄色的桂花，它住在最粗的那根树枝上，每天都轻轻摇着身子，让香味飘满整个山坡。它不喜欢看小狐狸吓唬别人——那些小动物明明都很好呀。黄桂花想：“小狐狸的威风是假的，就像桂花香能飘很远却抓不住一样。”它决定让小狐狸明白，真正的朋友不需要披着别人的皮毛。
一天下午，小狐狸又披着虎皮披风出门了。它刚要对着池塘里的小青蛙喊“让开”，天空突然哗啦啦下起大雨。虎皮披风被淋得湿透，变成了一坨皱巴巴的树皮，从小狐狸身上掉下来。小狐狸的毛湿漉漉地贴在身上，它冷得直打哆嗦，蹲在一块大石头下面，耳朵也耷拉下来了。这时候，黄桂花从桂花树上摇下一片大桂花叶，飘到小狐狸头顶，像一把金黄色的伞。黄桂花自己呢，轻轻跳下树枝，落在那片叶子上，对小狐狸说：“我们一起躲雨吧。”
小狐狸愣住了，它从来没听过这么温柔的声音。它低着头，小声说：“我……我平时总是凶你们，你怎么还帮我？”黄桂花笑了笑，散发出一阵更甜的香味：“因为我觉得，你其实不想当坏狐狸。你要是能和你一样的力量，也像桂花香一样让人开心就好了。”小狐狸的耳朵动了动，它想了想自己的虎皮披风，那根本不是它的威风呀。
雨停了，天边挂起一道彩虹。小狐狸站起来，把桂花叶轻轻放回树枝上，还对黄桂花鞠了一躬。它不再披虎皮披风了，而是学黄桂花的样子，把秋天最好的桂花收集起来，做成香包，送给森林里的小动物们。小兔子收到香包，不再害怕；小松鼠把香包挂在家门口，笑着说：“这个真香！”小狐狸看着大家开心的样子，心里暖暖的——它终于知道，真正的威风，是让别人觉得你像一朵会发光的桂花。
后来有一天，小狐狸和黄桂花又遇到了。秋天快结束，黄桂花变得很轻很轻，风一吹就差点飘走。小狐狸轻轻托住它，说：“我陪你去最高的桂花枝上吧，这样你的香就能飘到最远的地方了。”黄桂花点点头，它们一起爬上树顶。风来了，黄桂花的香味混着小狐狸的暖意，整个山坡都变得甜甜蜜蜜的——连月亮都忍不住吸了一口，变得更亮了。
从那以后，每当桂花飘香的季节，山坡上的小动物们都知道：最香的桂花枝上，总有一只橘色的小狐狸，静静地陪着那朵黄桂花，再也不用谁的威风来壮胆了。