秋天的第一场雨，轻轻敲打着窗台。小松鼠波波趴在窗边，尾巴蓬蓬的，像一朵小小的云。妈妈在厨房里煮南瓜粥，香味飘过来，可波波不想喝粥，他想去外面的世界看一看。
“妈妈，为什么我们不能去龙穴？我听小鸟说，龙穴里有亮晶晶的宝石。”波波问。妈妈摇摇头，说：“孩子，有一句老话叫‘不入虎穴，焉得虎子’。可我们是松鼠，不是老虎，龙穴太危险了。”波波撅起嘴，心想：我才不信呢。
雨越下越大，窗玻璃上全是水珠。波波趁妈妈转身拿蜂蜜的时候，悄悄推开窗户，跳到了窗台上。雨水打湿了他的毛，他打了个哆嗦，但还是鼓起勇气，顺着屋檐往下爬。外面的世界湿漉漉的，草叶上挂满水珠，像一颗颗小珍珠。
波波记得龙穴在森林深处的一个山洞里。他跑啊跑，经过一棵老橡树，橡树爷爷问：“小松鼠，下这么大雨，你去哪儿？”波波说：“我要去龙穴看一看。”橡树爷爷叹了口气：“那里可危险，你带伞了吗？”波波摇摇头，橡树爷爷便摘下一片大叶子递给他：“拿着当伞吧。”
波波举着叶子伞继续跑。雨滴打在叶子上，发出啪嗒啪嗒的声音，像妈妈在切菜。他穿过一片蘑菇地，蘑菇们撑着彩色小伞，一个黄蘑菇说：“小松鼠，别去龙穴，听说龙会喷火！”波波说：“我不怕，我就看一眼。”
终于到了山洞前。洞口黑漆漆的，里面传来呼噜呼噜的声音，像打雷一样。波波的心怦怦跳，他想起妈妈说的话，可是已经走到这儿了，怎么能回头呢？他深吸一口气，钻进洞里。
洞里黑得伸手不见五指，波波的眼睛慢慢适应了。他听见呼噜声越来越大，空气中还有一股香香的味道，像妈妈做的苹果派。他往前走，脚下软软的，原来地上铺满了青苔和落叶。忽然，他撞到了一个毛茸茸的大家伙——
那是一条龙！龙正蜷成一团睡觉，身体像小山一样大。波波吓得一动不敢动，可龙只是翻了个身，嘟囔了一句：“别吵……”然后又睡着了。波波发现龙的尾巴旁边堆着一堆东西，有亮晶晶的石头，还有几本书。他偷偷拿起一本书，翻开一看，里面画的都是枕头和毛毯。
“原来龙喜欢这些呀。”波波觉得有点好笑。这时龙睁开一只眼睛，迷迷糊糊地说：“小松鼠，你是来给我送枕头的吗？”波波摇摇头，又点点头，说：“我……我迷路了。”龙打了个哈欠，喷出一小团烟雾，说：“没关系，我这儿有很多枕头，你挑一个睡会儿吧。”
波波这才发现，洞里到处是枕头——有羽毛的、小米的、荞麦的，还有一些软绵绵的云朵枕头。他挑了一个最小的，靠在龙身边躺下来。龙说：“下雨天最适合睡觉了，我给你放个音乐。”龙用爪子按了一下墙上的贝壳，洞里立刻响起温柔的摇篮曲，像妈妈哼的歌。
波波突然想家了，他的眼睛湿湿的。龙好像看出来了，说：“别哭别哭，我送你回家。”龙用尾巴轻轻卷起波波，把他放回窗台上。雨已经小了，天空露出一点月光。妈妈正站在窗前，焦急地张望，看到波波回来，一把抱住他。
波波依偎在妈妈怀里，小声说：“妈妈，‘不入虎穴，焉得虎子’是对的，可我进的是龙穴，没找到虎子，却找到了软软的枕头和好听的音乐。”妈妈亲了亲他的额头，说：“傻孩子，每个洞穴里都有不一样的宝贝。”那天晚上，波波听着雨声，做了一个香香的梦，梦里有一条龙在给他唱摇篮曲。