在森林幼儿园里，小兔咪咪最喜欢上美术课了。她有一块星星形状的橡皮擦，是奶奶从很远的地方带回来的，上面还有亮晶晶的闪粉呢。每次画画不小心涂出格子，咪咪就用它轻轻一擦，画面又变得干干净净。可是这天，咪咪发现橡皮擦不见了。
午睡时间，咪咪躺在小床上翻来翻去。她偷偷睁开眼睛，看见旁边的小狐狸亮亮正坐在角落里，手里拿着一块星星橡皮擦。亮亮用小刀在上面刻了一只歪歪扭扭的小乌龟，然后哧哧地笑。咪咪心里酸酸的，那块橡皮擦可是奶奶送的啊！
起床后，咪咪鼓起勇气问亮亮：“亮亮，你手上的橡皮擦……是我的吗？”亮亮把橡皮擦往身后一藏，大声说：“才不是呢！这是我自己的！”咪咪低下头，眼睛里有亮晶晶的东西在打转。她知道亮亮在说谎，可是她不知道该怎么说才好。
放学的时候，咪咪走在森林小路上，突然发现书包里有一张纸条：“对不起，橡皮擦是我拿的。我把它刻坏了，还给你。”纸条下面包着那块星星橡皮擦，上面刻着一只小小的乌龟。咪咪拿着橡皮擦站在树下，风吹过来，树叶沙沙响，像在轻轻唱歌。
第二天，咪咪走到亮亮面前，把橡皮擦递给他：“亮亮，这个送给你吧。你看，小乌龟多像你画的，我们可以一起用它画画。”亮亮脸红了，声音像蚊子一样小：“真的可以吗？我……我把你的橡皮擦弄坏了。”咪咪点点头，笑着说：“它现在比我原来的更好看，因为是你的画呀！”
从那天起，亮亮和咪咪成了最好的朋友。他们一起用那块刻着小乌龟的星星橡皮擦，画了好多好多画。春天的时候，画了一片开满花的草地；夏天的时候，画了满天亮晶晶的星星。每次用完橡皮擦，他们都会把它擦得干干净净，像星星一样闪闪发亮。
晚上，咪咪躺在床上，手里握着那块橡皮擦。窗外的月光柔柔地洒进来，照在橡皮擦上，小乌龟好像在光里游来游去。她轻轻闭上眼睛，听见晚风在窗外哼着摇篮曲：“睡吧，睡吧，好朋友的手，软软的；梦里的星星，亮亮的……”慢慢地，咪咪握着橡皮擦，进入了甜甜的梦乡。
小狐狸亮亮也睡着了。他梦见自己和咪咪在森林里飞，橡皮擦变成了一颗真正的星星，在夜空中朝他们眨眼睛。晚安，森林。晚安，每一个愿意原谅和说对不起的孩子。