夏天的傍晚，池塘像一面绿镜子，浮着圆圆的荷叶和几朵粉色的荷花。小水精波波坐在荷叶边上，脚丫轻轻拍着水面，数着天上的星星：“一颗、两颗、三颗……”他最喜欢这时候的池塘，因为风会把荷花的香味送到他的鼻尖。突然，他的手指碰到一个凉凉的东西——一把梳子，卡在两片荷叶中间，齿上还挂着几根银色的毛。
“咦，谁的梳子掉在这里了？”波波想把它拔出来，可梳子卡得太紧，荷叶都快被扯破了。“是鲤鱼奶奶的吗？还是青蛙妈妈的？”他想起妈妈说过，池塘里的东西都有主人，不能随便拿。波波决定做一次“池塘侦探”，沿着荷叶找线索。他轻轻跳过一片片荷叶，像踩在绿色的蹦床上（小读者可以跟着跳：一、二、三！），直到听见一阵细细的哭声。
哭声来自池塘角落的芦苇丛，一只老浣熊正坐在那儿，用爪子擦眼睛。“浣熊奶奶，您为什么哭呀？”波波凑过去，发现她的尾巴上少了一撮毛，秃秃的有点好笑。浣熊奶奶抽抽鼻子说：“我的梳子丢了，那是妈妈留给我的，每天晚上我要用它梳一百下尾巴毛，才能睡得香。”波波眼睛一亮，拉着她的手就往回跑。
来到那两片荷叶前，波波深吸一口气，学着爸爸打水漂的样子，使劲一拔——噗通！梳子没出来，他自己倒掉进了水里。水花溅了浣熊奶奶一身，她反而笑了：“别急，孩子，咱们一起想办法。”波波抹抹脸，发现梳子的齿上缠着水草和淤泥，怪不得这么紧。“也许，我们可以先用风把它吹松？”他朝天空吹了声口哨，一阵晚风吹过，荷叶轻轻摇晃，梳子还是卡着。
“那用月光呢？”波波指了指天上弯弯的月亮。他从口袋里掏出一颗露珠，放在梳子中间，露珠在月光下闪闪发亮。神奇的事发生了，梳子慢慢变得滑溜溜的，自己从荷叶间滑了出来，轻轻落在波波手里。“哇！”波波捧起梳子，发现它有一排蓝色的齿，像天空的颜色。浣熊奶奶接过梳子，却皱了皱眉：“齿断了两根，梳不动了。”果然，梳子中间缺了两个小齿。
波波想了想，跑到荷花丛里摘下两片最嫩的花瓣，又求风婆婆送来两根细细的蛛丝。他把花瓣卷成小卷儿，塞进断齿的位置，再用蛛丝缠紧。梳子变得更漂亮了，蓝色的齿间夹着粉色的花瓣，像戴了两朵小花。“您试试看！”浣熊奶奶梳起尾巴毛，一下就梳顺了，还带着淡淡的花香。“太棒了，比原来还好用！”她高兴得转了个圈，差点滑进水里。
波波陪浣熊奶奶回到她的芦苇小屋，屋里堆满干草和落叶，小小的，很温暖。浣熊奶奶坐在门口梳尾巴毛，波波靠着她的肩膀数星星：“一颗、两颗……”梳一下，数一颗；再梳一下，再数一颗。风从池塘吹来，荷花香飘进小屋。波波闭上眼睛，觉得帮助别人的感觉，比吃到最甜的莲子还要开心。
夜深了，波波回到家，躺进自己的荷叶小床。妈妈亲了亲他的额头，他喃喃地说：“妈妈，我今天帮浣熊奶奶修好了梳子。”妈妈笑了，唱起摇篮曲：“小水精，爱帮忙，梳子齿上月光亮……”波波听着听着，进入了梦乡。梦里，浣熊奶奶的尾巴毛变得又长又密，梳子在月光下闪着星星的光。晚安，池塘；晚安，掉牙梳；晚安，所有勇敢又善良的小朋友。