在一片静静的小池塘边，住着天鹅一家。最小的天鹅宝宝叫绒绒，他有一身软软的灰羽毛，和一双亮亮的黑眼睛。每天晚上，哥哥姐姐们都会对着月亮唱歌，歌声像银色的丝线，飘过水面。可绒绒总是张张嘴，又闭上，他好想唱，却怕自己的声音太小、太轻，像风吹过芦苇。他缩在妈妈翅膀下，小声说：“妈妈，月亮会不会嫌我唱得不好听？”妈妈亲了亲他的额头：“月亮最喜欢真心唱出的歌。”
一天夜里，池塘忽然暗了。绒绒抬头一看，月亮不见了！水面空空的，只有几颗星星眨着眼。哥哥姐姐们慌了：“月亮掉进池塘里了！”原来，月亮真的掉下来了，就躺在水中央，亮亮的，却一动不动。绒绒鼓起勇气，轻轻滑进水里。他游到月亮身边，问：“月亮，你疼吗？”月亮低声说：“我和星星玩捉迷藏，不小心滑下来了，可我回不去了。”绒绒想了想：“那我陪你唱首歌吧，星星们也许能听见。”
绒绒清了清嗓子，唱起第一句：“小星星，亮晶晶，月亮在池塘想回家。”声音细细的，像水波在荡漾。可是没有星星下来。他的翅膀抖了抖，有些泄气。这时，妈妈在岸边轻轻跟唱：“小星星，快来吧，天鹅宝宝在等你。”绒绒吸了口气，又唱了一遍，这次声音大了一点点。突然，一颗小星星从天上跳下来，落在池塘边的柳树上，眨呀眨的。
绒绒高兴极了，又唱起第二句：“月亮月亮别害怕，天鹅宝宝陪着你。”这次，他感觉嗓子打开了，声音像跳跃的水珠。又一颗星星滑下来，停在菖蒲叶上。绒绒继续唱，第三句、第四句……每唱一句，就有一颗星星落下来。哥哥姐姐们也加入进来，一起哼唱。很快，池塘四周都是亮闪闪的星星，像一盏盏小灯。
月亮轻轻笑起来：“我的翅膀能飞了！”它慢慢升起来，挂回天空，洒下银色的光。绒绒仰起头，月光照在他灰色的羽毛上，暖暖的。星星们飞回天上，却留下一颗最小的，落在池塘边的蘑菇上。绒绒问：“你怎么不走呀？”小星星说：“我喜欢你唱的歌，想多听一会儿。”
绒绒笑了，他不再害怕自己的声音。他仰起脖子，对月亮唱起夜曲：“睡吧，睡吧，小池塘，月亮在天上，星星在身旁……”歌声像摇篮，摇着整片池塘。小星星慢慢闭上眼睛，变成了池塘边一朵夜光蘑菇。绒绒靠着妈妈，轻轻跟着哼：“呼——呼——”池塘安静了，月亮和星星都睡了。
亲爱的小宝贝，你听，绒绒还在唱呢——小星星，亮晶晶，月亮在天上，宝宝在梦里……晚安，月亮。晚安，星星。晚安，绒绒。晚安，你。