夜里，窗外的星星像撒了一把碎钻。毛绒兔从被窝里爬出来，悄悄推开小木门。它要去隔壁找小松鼠，借一根火柴，点亮床头的南瓜灯。
小松鼠正在啃松果，听清来意后，从抽屉里翻出半盒火柴，递给毛绒兔，说：“用完了要还给森林婆婆哟。”毛绒兔点点头，把火柴揣进兜里，兜里竟滚出一粒圆圆的纽扣。
那纽扣白白的，像月亮掉下来的一小片。毛绒兔好奇地捏起来，放在眼睛前看。纽扣中间有两个细洞，像两个小小的井。它忍不住把纽扣贴在自己毛茸茸的肚皮上，轻轻一按，纽扣就粘住了。
这时，一阵风从窗外溜进来，吹灭了刚点燃的灯。毛绒兔也不慌，它仰头看天上的星星，忽然发现那颗最亮的星星跟纽扣一模一样，也是白白的，有两个小洞。它想：难道星星掉进我兜里了？
毛绒兔摸摸肚皮上的纽扣，又看看天上的星星，心里暖暖的。它决定不把纽扣还回去，要藏起来，藏在一个最安全的地方——被窝里。这样每晚抱着星星睡觉，就不会做噩梦了。
第二天，小松鼠来找它玩，发现毛绒兔肚皮上多了粒纽扣，就问：“这是哪儿来的？”毛绒兔说：“是从你抽屉里滚出来的，好像是你的。”小松鼠摇摇头：“我没有这样的纽扣，大概是火柴盒里藏着的。”
毛绒兔和小松鼠一起去找森林婆婆。森林婆婆正在织毛衣，听完这件事，笑了：“那是我织毛衣时掉的一粒扣子，风把它吹到小松鼠的抽屉里了。既然你喜欢，就送给你吧，它本来就是从天上掉下来的。”
毛绒兔高兴地跳起来，它把纽扣捧在手心，像捧着一颗星星。它不再藏纽扣了，而是把它缝在自己的小枕头上。每晚睡觉前，它都要数一数纽扣上的两个小洞，数完就闭眼。
一、二。毛绒兔轻轻说一声晚安。一、二。再轻轻说一声晚安。慢慢地，它就在星星般的灯光里睡着了。梦里，纽扣变成真正的星星，带着它在云朵上跳摇篮舞。
从此，毛绒兔每晚都要抱着枕头，摸一摸那粒纽扣，数一数，再打个小小的哈欠。天亮了，它就把纽扣借给想借的小动物，大家都说，那是会发光的梦。