小水壶有一个宝贝，是外婆留给她的陶罐。罐子小小的，肚皮圆鼓鼓，外面画着蓝蓝的小花。小水壶每天把它擦得亮亮的，放在幼儿园窗台上。
这天放学后，天已经黑了。小水壶收拾玩具时，忽然听到轻轻的“呜——呜——”声。她竖起耳朵找，发现声音从教室最暗的角落里传来，像小猫咪在哭，又像风吹过空瓶子。
她走过去蹲下来，看见一团毛茸茸的光，正缩在墙角发抖。那光长得像蒲公英的绒毛，又像妈妈围巾上的毛毛球，可它会发出轻轻的叫声。小水壶伸出手，光团轻轻跳进她手心，凉凉的、软软的。
“你是谁呀？”小水壶问。光团不会说话，只发出“呼——呼——”的声音，像在打呼噜，又像在唱一首没有词的歌。小水壶想了想，把它放进陶罐里。神奇的是，光团一进罐子，立刻安静下来，还把陶罐照得透亮，像一盏小夜灯。
第二天，小水壶把陶罐带到幼儿园。小朋友们都围过来看。“哇，里面养的是什么？”布娃娃问。“是声音吗？”积木块问。小水壶摇摇头说：“我也不知道，它像一团毛月亮。”大家就叫它“毛月亮”。
毛月亮白天睡觉，晚上才发光。小水壶在它旁边放了一小块云朵棉被，又放了一颗星星糖当点心。可是第三天早上，毛月亮变得好小好小，几乎看不见了。小水壶急得快哭了。
这时，老师走过来，蹲下来说：“宝贝，毛月亮可能想家了。”小水壶擦擦眼睛说：“它的家在哪里呀？”老师指了指窗外的夜空说：“你听，今晚的风里有很多轻轻的‘呼——呼——’声，那是月亮妈妈在找它的孩子呢。”
小水壶捧着陶罐，走到窗口。她轻轻打开盖子，毛月亮慢慢飘出来。它围着她的手指绕了三圈，然后一点一点飞远，融进夜空里。
小水壶觉得很舍不得，可是她听见夜空中传来更多的“呼——呼——”声，像摇篮曲一样温柔。她抱着陶罐，感觉心里也亮亮的。
现在，每当小水壶想毛月亮了，她就把耳朵贴在陶罐边上。你猜她听到了什么？她听见了一个秘密——原来每一个舍不得的东西，都会在晚上变成一颗星星，眨着眼睛说：晚安，晚安。来，我们一起数星星吧：一颗，两颗，三颗……你看，最亮的那一颗，就是毛月亮在对你笑呢。