窗外的雨滴滴答答，像在敲小鼓。小铅笔躺在铅笔盒里，怎么也睡不着。它悄悄探出脑袋，看见小主人已经睡着了，可桌上的橡皮、尺子、卷笔刀都还睁着眼睛。
“你们怎么不睡呀？”小铅笔小声问。橡皮叹了口气：“我还没听到晚安呢。”尺子也点点头：“是啊，没人跟我们说晚安。”小铅笔想了想，说：“那我帮你们写晚安吧！”
小铅笔轻轻一跳，落在白纸上。它先给橡皮写：橡皮橡皮，晚安，愿你做个软软的梦。橡皮笑了，闭上眼睛。接着给尺子写：尺子尺子，晚安，愿你梦见直直的彩虹。尺子也满意地睡了。
小铅笔继续写。它给卷笔刀写：卷笔刀卷笔刀，晚安，愿你梦见甜甜的铅笔屑。卷笔刀打了个哈欠。它给书包写：书包书包，晚安，愿你梦见轻飘飘的书本。书包安静了。
小铅笔越写越精神，它开始给雨滴写：雨滴雨滴，晚安，愿你们滴答滴答唱完歌就睡。雨滴好像真的变小了。它给窗台上的小水坑写：水坑水坑，晚安，愿你明天变成小镜子。水坑眨了眨眼睛。
小铅笔又给月亮写：月亮月亮，晚安，虽然你看不见，但我知道你在云后面打哈欠。它给星星写：星星星星，晚安，愿你们数到一百颗就睡着。最后，它给自己写：铅笔铅笔，晚安，愿你写完这一句就休息。
可是写完这句，小铅笔发现自己还在纸上。它想了想，又写下一行字：还有所有读到这个故事的小朋友，晚安，晚安，晚安——数三下，就闭上眼睛吧。一、二、三。
雨声沙沙，像摇篮曲。小铅笔终于累了，它躺在纸上，笔尖轻轻画了一个句号。那个句号慢慢变大，变成一团暖暖的光。小铅笔就在那团光里，闭上了眼睛。
第二天早上，小主人醒来，发现桌上有一张纸，上面写满了“晚安”。最下面一行字是：请把我放在枕头底下，这样每天都有晚安。小主人笑了，把纸轻轻折好，放进了枕头套里。
从此，每个夜晚，只要小主人躺下，就能听见枕头底下传来细细的声音：晚安，晚安，晚安……那是小铅笔在说梦话呢。