冬天的一个晚上，雪停了。圆圆的月亮挂在天上，把雪地照得像洒了白糖一样亮。小老鼠皮皮从洞里探出脑袋，看见自己的影子——哇，好长好长，像一根细细的跳绳。
皮皮往前走一步，影子也往前走一步。皮皮转个圈，影子也跟着转。可是皮皮忽然发现：影子的尾巴尖儿，好像少了一小块？明明刚才还是尖尖的呀！
皮皮揉揉眼睛，又看看天上的月亮。月亮圆圆的，像妈妈烤的奶酪饼。可地上的影子呢？尾巴那里瘪进去一小块，像被谁轻轻咬了一口。皮皮心想：月亮是圆的，影子怎么不圆呢？
皮皮决定要找到答案。它沿着雪地跑起来，影子也跟着跑。奇怪的是，影子尾巴缺的那一块，一会儿变大，一会儿变小。皮皮停在一棵小松树下，影子藏进了树影里，只露出半个尾巴尖。
“你出来！”皮皮对着影子喊，“告诉我，你为什么缺一块？”可是影子不说话，只是晃了晃。皮皮急了，伸出小爪子去抓影子，可是爪子刚碰到雪地，影子就缩回去了。
这时，一片云飘过来，遮住了月亮的一角。皮皮突然发现：自己的影子变淡了，尾巴缺的那块更大了！等云飘走，月亮又亮堂堂的，影子又变回圆圆的，尾巴尖也回来了。
“原来是这样！”皮皮兴奋地跳起来，“月亮被云遮住的时候，影子就缺一块；月亮露出来，影子就圆！是月亮在跟我的影子玩捉迷藏呀！”
皮皮再也不怕影子缺角了。它躺在雪地上，看着月亮慢慢移动。每飘来一朵云，月亮就躲进去，影子就缺一块；云走了，月亮出来，影子又圆了。皮皮数着云朵：“一朵、两朵、三朵……”
数到第八朵云的时候，皮皮困了。它打个哈欠，缩进温暖的洞里。影子也跟着钻进洞里，紧紧贴在墙壁上。皮皮闭上眼睛，轻声说：“晚安，我圆圆的影子。明天我们再找月亮玩。”
月亮听见了，把最亮的光洒进洞里，正好照在皮皮的尾巴上。影子的尾巴尖慢慢变圆、变暖，像盖了一床月光小被子。皮皮数着影子尾巴上的光点，一个两个三个，数着数着就睡着了。