小满躺在老家院子的凉席上，头顶是梧桐树的枝叶，像一把撑开的绿伞。她的手里紧紧攥着一支蓝色的蜡笔——那是奶奶送给她的，蜡笔上还带着甜甜的蜂蜜味。
忽然，蜡笔在阳光下闪烁起淡蓝色的光。小满眨了眨眼睛，发现蜡笔头化开了一小滴，落在凉席上，变成一条细细的蓝色河流。河水沿着凉席的纹路流啊流，绕过拖鞋，爬过一片薄荷叶子，一直流向院子角落的老树洞。
小满好奇地跟过去，看见树洞里亮着星星点点的光。蜡笔河在半空中架起一座彩色的小桥，桥的那头是一片软绵绵的草地。草地上长着彩虹色的蘑菇，蘑菇伞盖像小房子一样可以打开门。
“你是谁呀？”蘑菇房子里探出一个小脑袋，原来是一个穿黄裙子的小雨滴精灵。她的头发是丝线一样的雨丝，声音叮叮咚咚像泉水。小满说：“我叫小满，我跟着蜡笔河到这里来的。”
小雨滴精灵牵起小满的手，带她走进树洞深处。里面有一棵巨大的蜡笔树，树上结满各种颜色的蜡笔果子。风一吹，果子就轻轻摇晃，掉在泥土里，立刻变成一条条新河流。蜡笔河在树根间绕出圆圆的蓝水潭、弯弯的彩虹瀑布，还有会唱歌的橙色小溪。
“你看，”小雨滴精灵指着一片最安静的蜡笔河，河水是那种奶奶缝衣服时用的深蓝色，里面漂着几颗会发光的石子。“这条河的名字叫‘晚安河’，每个离开树洞的小朋友，都会带一颗石子回去。”
小满蹲下身子，小心地捞起一颗小石子。石子凉凉的，握在手里像握着夜空的星光。小雨滴精灵轻轻说：“只要把它放在枕头边，你就能在梦里回到蜡笔树洞来。”
这时，远处传来奶奶的声音：“小满——该回家睡啦！”声音穿过梧桐叶，暖暖地落进树洞里。蜡笔河的水声哗啦啦变小了，树洞里的光一点点变成橘黄色，像太阳落山后的余晖。
小满抱了抱小雨滴精灵，沿着来时的路往回走。蜡笔河在身后慢慢收了回来，变成蓝色的小水滴，钻进蜡笔头里。她爬出树洞，凉席上还留着一条淡淡的蓝色水痕。
奶奶走过来，把她抱起来，轻轻拍着她的背：“小满，是不是做了个彩色的梦？”小满把发光的石子举起来，石子已经变成一朵软软的云，飘进她的耳朵里，唱起摇篮曲。
“数星星，一颗、两颗、三颗……”小满闭上眼睛，跟着云朵的声音数呀数。蜡笔河还在月光底下一闪一闪地流，从树洞口流到被窝边，最后流进梦里的树洞深处。
晚安，小满。晚安，蜡笔树洞。