晚上九点，台灯已经把书桌照得亮亮的。小恩趴在桌上，给画好的小马涂颜色。铅笔越来越短，削笔刀嗡嗡响，彩色的铅笔屑掉在纸上。红的、黄的、蓝的、绿的，堆成一小堆，像一座彩色的山。小恩打了个哈欠，眼皮快睁不开了。
忽然，铅笔屑动了一下。小恩揉揉眼睛。红色的屑卷变成小马的鬃毛，蓝色的变成它的尾巴，黄的和绿的拼成圆滚滚的身体。一座铅笔屑小山，站起来了。它轻轻一抖，身上的颜色亮起来，像星星一样闪。
小马甩甩尾巴，踏踏蹄子。它凑到小恩耳边，声音像风吹过树叶：“我在笔筒里看了你很久。你每天画画，都把我削得细细的。现在，我是一匹彩虹小马了。谢谢你。”小恩不敢相信：“你真的是用铅笔屑堆成的？”小马点点头：“你每削一次铅笔，就送给我一点颜色。今天，我终于长好了羽毛。你摸摸看。”
小恩伸出食指，碰了一下小马的鬃毛。软软的，凉凉的，还有铅笔木头的香味。小马说：“天黑了，我带你去看星星吧。你闭上眼，数三下。”小恩赶紧闭上眼睛。一、二、三。小马轻轻吹了一口气，一个彩色的光球裹住小恩。他们飘起来，飞过窗子，飞到夜空中。
夜空像黑丝绒，星星是撒上去的银粉。小马驮着小恩，在天上慢慢溜达。他们飞过月亮底下，月亮胖乎乎的，像一块大饼。小马说：“你看，月亮上有好多小路，是星星走出来的。”小恩低头看，地上万家灯火，像地上的星星。风凉凉的，吹在脸上很舒服。
小马继续飞，到了银河边上。银河是一条闪闪发光的大河，里面飘着许多晶亮的小船。小马轻轻踏水，银色水花溅起来，变成无数小星星落在他们身上。小恩咯咯笑：“我身上也发光了。”小马说：“是啊，你也是星星的孩子呀。”他们顺着银河飘了一会儿，小恩呵欠连连。
小马说：“我们回去吧。你该睡觉了。”小恩点头。小马驮着他又飘回窗子，轻轻落在枕头上。“躺好，我数星星给你听。”小马温柔地说。它数：“一颗红星星，像你画的苹果。两颗黄星星，像你蜡笔的颜色。三颗绿星星，像草地上的叶芽。”
小恩眼皮越来越沉。小马的声音越来越轻。“四颗蓝星星，五颗白星星……六……”小恩睡着了，嘴角还带着笑。小马用鬃毛轻轻盖住他的肩膀，自己变回一小堆彩色的铅笔屑，静静躺在桌上。月光照进来，铅笔屑闪着微微的光，像睡着了的彩虹。
明天小恩醒来，会看见那堆铅笔屑还在，而梦里那匹小马，在枕头边留下了一颗小小星砂。晚安，小恩。晚安，所有爱画画的孩子。闭起眼睛，数三下，你也能看到自己的彩虹小马。一、二、三。