夜晚，森林里静悄悄的，月光像一条软软的毯子盖在树梢上。小考拉爬爬趴在桉树的树杈上，翻来覆去睡不着。他揉了揉眼睛，小声嘟囔：“我的梦枕头不见了，没有它，我的梦就飞不起来了。”爬爬记得，白天他还在树洞里打盹，醒来后梦枕头就不见了——那是一个软软的、绣着星星的小袋子，里面装着他所有甜美的梦。
爬爬决定去找梦枕头。他抱着桉树，一步一步往下爬，爪子痒痒的、暖暖的。忽然，他看到前方有一团亮闪闪的东西，像一颗小星星挂在树枝上。爬爬凑过去，发现是一片桉树叶，叶子上还沾着露珠，在月光下微微发光。“会不会是梦枕头变的？”爬爬小声问自己。他张开小嘴，“咔嚓”咬了一口叶子——唔，有薄荷糖的味道，凉凉的，还带着一点花香。奇怪的是，咬完叶子后，他的眼皮开始打架了，可是梦枕头还没找到呀！
爬爬继续往前走，这次他来到了一棵老橡树下面。树根旁边有一堆软软的东西，像棉花糖一样。“难道是梦枕头？”爬爬赶紧爬过去，伸手一摸——原来是一朵从天上掉下来的云朵，白白的，软软的，还带着月亮的味道。爬爬把云朵抱在怀里，可它太大了，怎么也塞不进小袋子里。爬爬想了想，又“咔嚓”咬了一口云朵——云朵化在嘴里，像甜甜的棉花糖，还飘出一串彩色的小星星！小星星围着他转啊转，钻进他的耳朵，轻轻地说：“困啦困啦，回家睡觉啦。”
爬爬迷迷糊糊地往回走，肚子有点饿了。他爬到最高的那棵桉树上，张开小嘴，“咔嚓咔嚓”啃起最嫩的桉树叶。树叶甜甜的、脆脆的，像饼干一样。啃着啃着，他忽然发现树皮上刻着一个小枕头的样子，里面还藏着一颗亮亮的小石头。“原来梦枕头在这里！”爬爬高兴地抱着树干，把脸贴在树皮上。他闭上眼睛，感到树干的温度传过来，软软的，就像抱着一个大大的梦枕头。
爬爬打了一个大大的哈欠。他轻轻哼起妈妈教他的摇篮曲：“小桉树，摇啊摇，梦枕头，在树梢……”森林里的萤火虫都飞过来，围着他翩翩起舞，月亮也把最亮的光洒在桉树叶上。爬爬趴在树杈上，抱着桉树，慢慢闭上了眼睛。风轻轻地吹，树叶沙沙响，好像在说：“晚安，爬爬，你的梦枕头一直在这里呀。”爬爬的呼吸变得平稳，嘴角还挂着一丝甜甜的笑。他梦到自己抱着一个超大的桉树梦枕头，枕头里全是脆脆的树叶和星星的味道。
第二天清晨，第一缕阳光照进森林时，爬爬醒了。他揉揉眼睛，发现自己正趴在树杈上，怀里紧紧抱着一片大大的桉树叶。树叶上还留着他昨晚咬的牙印，像一串小小的月亮。爬爬伸了个懒腰，心想：原来梦枕头不用去找，它就在我最喜欢的桉树上呀！从此以后，每个夜晚，爬爬都会抱着桉树，啃几片叶子，然后甜甜地睡去。森林里的小伙伴们都知道了，每当看到桉树上飘出七彩的泡泡，就知道小考拉正在做一个美美的梦。