小鲸鱼波波住在深深的海底。他背上驮着一枚圆圆的贝壳，亮晶晶的，像月亮一样白。每天晚上，贝壳会发出轻轻的歌声，波波听着歌声睡觉，睡得可香了。可是有一天，波波跟着鱼群游得太远，他迷路了。四周都是蓝蓝的水，看不见妈妈，也看不见珊瑚家。波波鼻子一酸，差点哭出来。
这时，一个细细的声音问：“小鲸鱼，你为什么皱眉头呀？”波波低头一看，原来是一只小海星，正趴在海底石头上。小海星有五只软软的脚，闪闪发亮。波波说：“我找不到回家的路了，我背着贝壳，可是贝壳不唱歌了。”小海星说：“别急别急，我们先数一数你背上有几道漂亮的花纹吧！一、二、三——哇，有三道波浪纹！”波波跟着数，心里没那么慌了。
小海星又说：“听，贝壳好像在轻轻哼歌呢。”波波竖起耳朵，真的听见了很轻很轻的嗡嗡声，像妈妈在哼摇篮曲。“贝壳说，它记得回家的方向——只要朝着泡泡升起的方向游，就能看见珊瑚妈妈。”波波问：“泡泡升起的方向是哪里？”小海星指了指上面：“你看，太阳光从海面照下来，像一根根金线。跟着光线游，顶上的气泡会越来越多。”
波波和小海星一起朝上游。光线越来越亮，水也暖洋洋的。波波的贝壳突然发出更大的声音，像在喊“这边！这边！”他们游啊游，眼前出现了一大片红色珊瑚，像一朵朵开在水里的花。波波高兴地喊：“这就是我的家！”
可是家门前的海水很冷，波波有点不敢进去。小海星说：“不怕，我陪着你。我们一边游，一边数珊瑚枝丫——一、二、三……”数到第十下时，波波看见妈妈正从珊瑚洞里探出头，温柔地叫：“波波，回来啦！”波波飞快地游过去，钻进了妈妈温暖的怀里。
小海星挥了挥脚说再见。波波把贝壳摘下来，放在小海星手里：“贝壳送给你吧，它会唱歌给你听。”小海星说：“谢谢！可是贝壳要陪着你迁徙呀，你明年还会回来吗？”波波点点头：“会的！到时候我们一起数珊瑚，数星星，好不好？”小海星笑了。
那天晚上，波波趴在妈妈背上，尾巴轻轻拍着水。贝壳又唱起了歌，这次是回家的曲调。波波闭上眼睛，小声跟着哼。海面传来浪花唰唰的声音，像一首摇篮曲。爸爸、妈妈和波波，一起在海底睡着了。
小海星呢？他坐在珊瑚顶上，耳朵贴着贝壳，听见从很远很远的地方传来了另一首歌，那是波波在跟他说晚安。小海星也闭上眼睛，在月光星辉下，慢慢睡着了。