在深深的海底，有一片软软的沙地，沙地上住着一只小章鱼，名叫皮皮。皮皮有八条软软长长的腕足，每条腕足上都长满了圆圆的吸盘。他最喜欢用吸盘吸东西，吸贝壳、吸石头、吸海星，吸住就不放，像个小吸盘高手。
一天晚上，月亮把银光洒进海里，皮皮发现沙地上有一个圆圆的、白白的、亮亮的东西。他游过去用腕足一吸——哇！是一个小玉杯！杯子滑溜溜的，像月亮掉下来的牙齿。皮皮心想：我要把这个玉杯吸回家，当我的小床！
皮皮吸着玉杯往前游，第一片珊瑚林挡住了路。珊瑚又高又密，像彩色的迷宫。皮皮用腕足吸住玉杯，小心翼翼地绕过大枝小杈。可珊瑚枝太细了，玉杯东碰碰西撞撞，皮皮费了好大劲才钻出来。他轻轻拍拍玉杯说：“别怕，我们快过去了。”
游出珊瑚林，皮皮钻进了一片海草丛。海草又长又软，像绿色的面条，缠住皮皮的腕足，也缠住玉杯。皮皮一根一根地解开海草，每解开一根，就吸紧玉杯一分。海草摇啊摇，好像在说：“留下来玩嘛！”皮皮摇摇头，吸着玉杯继续往前。
终于到了沙地边缘，可前面坑坑洼洼的，全是小沙坑。玉杯在坑边颠来颠去，皮皮被颠得东倒西歪。他用六条腕足撑住地面，两条腕足紧紧吸住玉杯，一步一步挪过沙坑。坑洼里的小螃蟹探出头，举着钳子喊：“加油！加油！”皮皮笑了，吸盘更用力了。
皮皮终于把玉杯吸回了家——一个小小的珊瑚洞。他把玉杯放在沙地上，松开腕足，玉杯稳稳地立着。皮皮把自己团成一个软软的球，钻进玉杯里。杯子刚好容下一只小章鱼，光滑的内壁贴着皮皮的皮肤，舒服极了。皮皮的八条腕足自动拢起来，像贝壳合上一样，把自己裹在里面。
“呼——呼——”皮皮在玉杯里闭上眼睛。海水轻轻透过杯壁，传来妈妈哄睡的歌谣。“吸住玉杯，拢成壳，小章鱼要睡着啦……”皮皮的吸盘一张一合，像在数星星。他想起珊瑚林、海草丛、小螃蟹，每段路都有玉杯陪着。夜更深了，皮皮的呼吸变慢，腕足软软地搭在杯沿，睡着了。
在海底最安静的角落，玉杯像一朵白色的花，花瓣里睡着皮皮。月亮透过海水，给玉杯镀上银光。小章鱼做了一个梦，梦里有吸不完的宝贝，和暖暖的壳。晚安，皮皮；晚安，所有吸着心爱之物入睡的小宝贝。