在深深的海底，住着一只小小的灰蓝鲸，名字叫小灰。每天傍晚，当阳光透过海水变成温柔的蓝色，小灰就喜欢轻轻吐出一个又一个泡泡。那些泡泡圆圆的、亮亮的，慢慢地往上升，像一串会发光的珍珠。
小灰的奶奶曾经告诉她：每一颗泡泡，都能装下一句悄悄话。如果你把想说的话藏在泡泡里，它就会飘到你想让它去的地方。
这一天，小灰游到珊瑚丛旁边，看到一只小海马卡在红珊瑚的枝丫里，急得直摆尾巴。“小海马，你怎么啦？”小灰问。“我想回家吃晚饭，可是卡住了，谁来帮帮我？”小灰轻轻吹了一口气，一串“咕噜噜”的泡泡飘过去，泡泡里装着一句：“别怕别怕，我来推你一下。”她小心地用柔软的嘴唇碰了碰珊瑚，小海马一下子就溜出来了。小海马开心地甩了甩尾巴：“谢谢你！你的泡泡说‘别怕别怕’，我真的不怕了！”
小灰继续往前游，路过海葵草坪时，听见一阵细细的哭声。原来是一只小章鱼，为了新的八只手套怎么也找不到。“手套？在海底怎么会有手套？”小灰好奇地问。小章鱼抹抹眼泪说：“我妈妈给我织了八只小手套，每个颜色都不一样，可是被水冲走了！”小灰想了想，轻轻吐出一个泡泡，泡泡里飘出一段悄悄话：“每一只手套都会自己找到你，你只要闭上眼睛数三下。”小章鱼半信半疑，闭上眼睛数：一、二、三——睁开眼睛，果然，八只彩色的手套正挂在小灰的尾巴尖上，随着水流一摇一晃。小章鱼笑了：“你的泡泡说悄悄话真灵！”
天色更暗了，海水变成了深蓝色。小灰正准备回家，突然听见一只小灯笼鱼在抽泣：“我的小灯笼不亮了，我害怕一个人游夜路。”小灰游到它身边，温柔地说：“没关系，我帮你传一句悄悄话给你的妈妈。”她吐出一个特别大的泡泡，泡泡里装着小灯笼鱼的声音：“妈妈，我的灯笼没电了，你能来接我吗？”大泡泡晃晃悠悠地飘向远处的礁石群。没过一会儿，妈妈的灯笼光亮起来了，一边朝这边游一边闪：“好孩子，妈妈来接你啦！”
小灯笼鱼跟着妈妈走了，小灰长长地舒了一口气。这时，她听见肚子“咕咕”叫——该回家吃晚饭了。小灰一边往家的方向游，一边数着自己今天吐出的泡泡：“一颗泡泡送给勇敢的小海马，两颗泡泡送给忘记放手的小章鱼，三颗泡泡送给会许愿的小灯笼鱼……”海水轻轻摇晃，像摇篮一样温柔。
小灰慢慢觉得眼皮越来越重，眼睛快要睁不开了。她最后吐了一个小小的泡泡，里面是一句对自己说的话：“晚安，小灰。”泡泡飘到海面，化成星星一样的银色光点，慢慢融进夜空。小灰闭上眼睛，蜷在妈妈身边，数着今天的美好悄悄睡着了。