夜晚，森林里静悄悄的，月光洒在小绵羊跳跳的羊毛上，像镀了一层银。跳跳躺在树洞小床上，翻来覆去睡不着。他小声说：“我的绒毛抱枕呢？没有它，我睡不着呀。”原来，跳跳的抱枕是一朵软软的云，被风吹到了高高的树杈上。
跳跳爬起来，走到大树下。树杈好高呀，他踮起脚尖也够不着。这时，一只小松鼠跳过来问：“跳跳，你在干什么？”跳跳指着树杈说：“我的抱枕在那里，我想跳上去拿。”小松鼠说：“你跳不过去的，不如我帮你扔下来？”可是抱枕卡在树枝间，小松鼠也够不着。
跳跳深吸一口气，说：“我要自己跳上去！”他退后几步，使劲一跳——哎呀，只跳了一点点高，差点摔倒。小松鼠鼓励他：“别灰心，再试一次！”跳跳点点头，又退后了几步，这次他鼓起全身的力气，跳！——还是差一点，但已经碰到树枝了。抱枕晃了晃，没有掉下来。
跳跳累得呼哧呼哧喘气，他趴在地上，有点想哭。忽然，一阵风吹来，树叶沙沙响，好像在说：“跳跳，加油呀！”小松鼠轻轻拍拍他：“你离成功只差一点点了。”跳跳站起来，抖了抖羊毛，心想：我再跳一次！他数着“一、二、三”，这次跳得高高的，手指尖轻轻触到了抱枕——可抱枕还是牢牢卡着。
跳跳有点泄气，一屁股坐在地上。小松鼠忽然说：“跳跳，你看——”他指着月亮，月亮圆圆的，像一个大抱枕。跳跳笑了，他站起来，学着月亮的样子，把身体鼓得圆圆的，然后使出最大的劲儿，猛地一跳！这次，他的手穿过了树枝，一下抱住了绒毛抱枕。抱枕好软好暖，跳跳抱着它一起落到了地上。
“哇，你做到了！”小松鼠开心地拍手。跳跳把抱枕贴在脸上，闻到了太阳和青草的味道。他抱着抱枕，和小松鼠道了晚安，慢慢走回树洞。一躺下，抱枕就把他裹在温暖里。跳跳闭上眼睛，打了个大大的哈欠：“抱枕终于回来啦……晚安，小松鼠……晚安，月亮……”
呼——呼——跳跳睡着了，嘴角还带着笑。月光从树洞悄悄溜进来，亲了亲他的额头。森林里，小松鼠也钻回了自己的窝，做了一个软绵绵的梦。