夜幕轻轻落在海面上，像一床深蓝色的被子。海底世界里，小珍珠鱼正绕着珊瑚转圈玩。她的鳞片闪着银光，短小的鱼鳍像小扇子。她最喜欢做的事，就是吐泡泡——“咕噜噜”，圆圆的泡泡一个接一个，漂向海面。“要是泡泡能亮起来就好了。”她悄悄想。
就在这时候，她看见一团黑乎乎的东西，在一簇海草丛里慢慢滚动。“咦，是谁呀？”小珍珠鱼游过去一看，原来是一只小海胆，身上的刺扎着几片海藻，正着急地转圈。“你怎么了？”小珍珠鱼问。小海胆的声音低低的：“我……我迷路了。我本来在草丛里睡觉，醒来就找不到家了。”“你家在哪儿？”小珍珠鱼问。“在石头缝旁边的那片草丛里。”小海胆说，“可到处都是海藻和石头，我分不清了。”
小珍珠鱼想了想，突然有了主意。她深吸一口海水，然后轻轻一吐——“咕噜噜！”一串泡泡冒出来。咦，这些泡泡不一样，它们像小灯泡一样，亮起了柔和的银光！每个泡泡都圆滚滚的，连成一串，像一条短短的小项链。“哇，圆串灯！”小珍珠鱼高兴地甩了甩尾巴。她游动起来，圆串灯跟着她，把周围照亮了。
“跟我来，”小珍珠鱼说，“我用圆串灯帮你找草丛。”她们经过一大片海葵，海葵们正慢慢合拢花瓣。小珍珠鱼吐出一串新的圆串灯，发着柔和的光。可是，草丛看起来都差不多。第一个草丛里住着一只小螃蟹，第二个草丛里是空的。“不对不对，”小海胆摇头说，“我家旁边的石头，是圆溜溜的。”
她们继续游。前面又有一片草丛，旁边正好有块圆石头。小海胆的眼睛亮了：“好像是这儿！”可小珍珠鱼看了看：“等等，你家的草丛里，应该有一些小孔的石头吧？”她记得海胆妈妈说过，海胆喜欢睡在有孔石头旁边。小海胆凑近看了看，失望地说：“没有……”小珍珠鱼轻轻说：“我们再找。还有一个地方。”
小珍珠鱼带着小海胆绕过一块大礁石，来到一片安静的角落。那里，海草轻轻摆动着，一块椭圆石头上有一个小凹洞，旁边还有一小丛紫色的海藻。“就是这里！”小海胆高兴地滚了过去。他钻进草丛底下，刚好能躺下。“谢谢你，小珍珠鱼，你的圆串灯真亮。”
“咕噜噜。”小珍珠鱼又吐出一串圆串灯。它们缓缓上升，像一个个小月亮，照亮了小海胆的睡脸。她说：“我每天都可以来接你回家。”小海胆眨眨眼睛：“为什么你的泡泡会发光呀？”小珍珠鱼小声说：“因为……我的心很亮呀。跟着亮光，就能找到回家的路。”
小海胆不再害怕了。他把身体缩成一个圆球，躺在草丛里，轻轻闭上眼睛。小珍珠鱼游到他身边，轻轻说：“晚安，小海胆。”然后她也吐出一串圆串灯——这次是圆圆的、软软的泡泡，没有光，但摇摇晃晃，像摇篮一样。“咕噜噜——呼噜噜——”小海胆跟着念，“咕噜噜——呼噜噜——”他睡着了。
小珍珠鱼也困了。她轻轻摆着鳍，游回自己的小窝。临睡前，她吐了一个小小的圆泡，飘到海面上去，像一颗小星星。夜深了，海底静悄悄的，只有圆串灯的微光，在梦里轻轻摇晃。