下雪了，海面上飘着软软的雪花。小水母从水里探出圆圆的脑袋，看见好朋友泡泡正浮在海面上。泡泡圆溜溜、亮晶晶的，像一颗大珍珠。“泡泡，我们来玩藏猫猫吧！”小水母喊道。泡泡轻轻弹了一下：“好呀！你先躲，我来找。”
小水母缩进水里，躲在珊瑚后面。珊瑚红红的，像一顶大帽子。“小水母，你在哪里呀？”泡泡慢悠悠地飘过来。小水母轻轻一推珊瑚，珊瑚晃了晃。“我可找到你啦！”泡泡笑着说。小水母高兴地翘起触须：“该你躲啦！”
泡泡深吸一口气，呼——，把自己吹得大大的，然后躲进海藻堆里。海藻绿绿的，像一座小森林。小水母游过去，左看看，右看看，发现泡泡卡在海藻中间，浑身上下鼓囊囊的。“我找到你啦！”小水母戳了戳泡泡。泡泡又弹了起来，哈哈笑了。
他们玩了一次又一次。小水母躲到贝壳底下，泡泡假装没找到：“小水母，你在哪？”小水母忍不住动了动，贝壳轻轻响了一下。“啊，这里！”泡泡飘过去，轻轻抱住小水母。“该你躲啦！”小水母说。
可是泡泡没有动。他软趴趴地浮在水里，声音小小的：“小水母，我……我有点困了。”小水母游过来，碰了碰泡泡：“我们再玩一次就睡觉，好不好？”泡泡眨了眨眼睛：“好吧……最后一次。”
这次轮到小水母躲。她游呀游，游到一棵粉色的海星旁边。海星像五角星，在雪光里一闪一闪的。小水母把自己藏在海星后面，心想：泡泡肯定找不到我。可是等了好久，泡泡都没有来。“泡泡？”小水母轻轻喊了一声。没有回应。
小水母游回去，看见泡泡正在海面上慢慢地飘着。他已经半闭着眼睛，身体一鼓一鼓的，像是在打盹。“泡泡，你睡着啦？”小水母轻轻碰了碰他。泡泡迷迷糊糊地说：“嗯……找到你了吗？”小水母笑着说：“找到啦，你赢得这场比赛。”
小水母用触须轻轻牵住泡泡，把他领到一块暖和的石头旁边。石头底下有一丛软软的紫菜，像一张小床。“来，我们在这里睡觉吧。”小水母拉着泡泡靠在自己身边。雪花还在往下飘，但水底静静的、暖暖的。
泡泡慢慢闭上眼睛，小声说：“小水母，你的触须抱起来好舒服啊。”小水母轻轻哼起摇篮曲：“呼噜噜，呼噜噜，小泡泡快睡觉。雪花开在水面上，梦里星星在闪耀……”泡泡的呼吸变得又轻又匀，像个小小的水晶球。
小水母也困了。她把泡泡圈在怀里，看着雪花透过海水，变成一朵一朵白亮亮的小花。“晚安，泡泡。”她轻轻说。大海也静了，连海浪都放慢了脚步。两个小家伙挤在一起，睡得香香甜甜的。窗外，雪还下着，但他们的梦是暖融融的。