傍晚，小海狸波波站在夕阳河边，河水像一条金黄色的绸带，闪着亮晶晶的光。波波心想：要是能把这条河留住，晚上爸爸妈妈回家就能看到最美的夕阳了。他决定用树干建一道坝，把河水堵住。
波波跑到林子里，找到一棵又高又粗的树。他用大门牙“咔嚓咔嚓”地咬起来，树皮碎屑像雨点一样落在地上。咬啊咬，树终于倒了，波波拖着树干，一步一步往河边走。他一边拖一边念：“嘿哟，嘿哟，夕阳别跑。”
到了河边，波波把树干横着放进水里，可河水一下子就把它冲跑了。波波不灰心，又咬来第二根树干，这次他找来石头压住。水被挡住了，波波开心地拍手：“好哦！”可没过多久，河水从石头缝里“咕噜咕噜”冒出来，他又失败了。
波波坐下来想了想，决定咬来三根树干，排成一排，再填上泥巴和树叶。他忙得满头大汗，太阳慢慢沉下去，河水终于被堵住了。可奇怪的是，河水不再发光了，变成黑乎乎的颜色，上面还漂着树叶和泡沫。夕阳不见了，只有波波傻傻地站在那儿。
河边的青蛙蹦蹦跳过来，问：“波波，你为什么把河堵住呀？”波波低着头说：“我想留下夕阳给爸爸妈妈看。”青蛙笑了：“夕阳不是河水，它是太阳的礼物呀。你堵住水，水就不流动了，变脏了，夕阳就躲起来了。”
波波后悔极了。他问青蛙：“那怎么办？”青蛙说：“我们得把坝拆掉，但是你可以用月亮石留住夕阳。”波波问：“月亮石是什么？”青蛙指着地上发光的鹅卵石说：“你数一数，找到最大的那颗，它能记住夕阳的颜色。”
波波开始数石子：“一、二、三……”他捡起一颗圆圆的石头，又数：“四、五、六……”直到数到十，一颗亮闪闪的石头出现在他手里。他把石头放在手心，石头里映出橘红色的光，像夕阳一样温暖。
波波决定拆掉树坝。他一根一根把树干拖走，河水重新流动起来，哗啦啦唱着歌。当最后一块树干被移开，河面上突然跳出一片金红色——夕阳又回来了！它在水波上跳舞，把波波的脸也染红了。
波波把月亮石贴在胸口，轻轻说：“夕阳，晚安。”然后他收拾好木屑，带着月亮石回家。爸爸妈妈还没回来，但他不着急了——因为他知道，夕阳每天都会来，而他的月亮石里，永远藏着最美的光。他躺在床上，抱着石头，慢慢闭上眼睛，嘴里数着：“一、二、三……”渐渐睡着了。