夏天的夜晚，水乡的池塘边，小鳄鱼宝保正趴在一片大大的荷叶上。他的眼睛亮晶晶的，嘴巴里含着一颗圆圆的露珠——这是他从睡莲姐姐那里借来的，说要带回去给奶奶泡茶。可是，宝保发现露珠有点重，他小心翼翼地合拢嘴巴，生怕露珠掉下来。
忽然，一点亮光从芦苇丛中飘了出来。宝保定睛一看，是萤火虫小星！小星飞得歪歪扭扭的，翅膀忽闪忽闪，好像很累的样子。“宝保哥哥，”小星轻轻地说，“我的萤火虫灯笼没光了，你能帮我照亮回家的路吗？”宝保嘴里含着露珠，没法说话，只好点了点头。
宝保慢慢爬进池塘，水波轻轻荡开。他用前爪捧起几颗流萤——那是水面上飘着的小虫，一明一灭像星星落在水里。流萤们绕着小星旋转，小星顿时亮了起来！宝保把流萤轻轻托在爪心里，就像捧着一群小月亮。他走得很慢很稳，因为嘴里的露珠不能洒，爪心里的流萤也不能晃。
走啊走，他们遇见了一只小乌龟阿慢。阿慢趴在石头上打哈欠：“宝保，你能送送我么？我的小窝在河对岸，可是我太困了，眼睛都睁不开啦。”宝保点点头。他把流萤放进阿慢的壳缝里，让小星停在阿慢的头顶，然后轻轻推着阿慢的壳，像推一只小船。水花亲亲宝保的脚丫，月亮也跟着他们走。
宝保一边推，一边数着荷花：“一、二、三……”每数一朵，阿慢就眨一下眼睛。数到第七朵时，阿慢已经睡着了，发出轻轻的鼾声。宝保不敢停下来，他更小心地移动，因为嘴里还有那颗晨露呢！露珠在他嘴里晃呀晃，凉凉的、甜甜的。
到了河对岸，宝保轻轻把阿慢放在柔软的苔藓床上。小星用最后的力气把流萤聚成一盏小灯，挂在芦苇上。“谢谢你，宝保哥哥，你也该回家了。”小星说完，也睡着了。宝保这才发现，夜已经很深很深了，他的眼皮也开始打架。
宝保含着露珠往回走。池塘边的青蛙唱着摇篮曲，风儿吹过荷叶沙沙响。他想到奶奶还在等他的露珠泡茶，就加快了脚步。可是，当宝保回到家，奶奶已经在竹椅上睡着了。宝保轻轻把露珠放进水杯里，露珠叮咚一声，像一小颗星星落进水里。
宝保趴在奶奶膝盖上，困得再也忍不住。他闭上眼睛想：明天，我要告诉小星和阿慢，他们是我在夏天夜晚的第一群萤火虫朋友。池塘的水还在轻轻荡，村里的灯一盏盏灭了，只有宝保的窗户里，透出一点暖暖的亮光。晚安，水乡。晚安，小鳄鱼。