傍晚，小河马噗噗趴在沙滩上，看着海浪一伸一缩。妈妈说：“噗噗，该回家睡觉了。”噗噗摇摇头：“我还没去过海底呢！我想看看海底是什么样子。”妈妈笑了：“好吧，那你要像小潜水艇一样，‘咕噜咕噜’潜下去哦。”
噗噗深吸一口气，憋住，然后“咕噜咕噜”往水里钻。海水凉凉的、滑滑的，像一条大被子。他睁开眼睛——哇，海底有好多彩色的石头！有红色、黄色、还有亮闪闪的蓝色。噗噗伸手摸了摸，石头滑溜溜的，像妈妈给我的糖果。
突然，一团软软的东西碰了碰噗噗的鼻子。那是一只粉红色的海葵，正张着小手跳舞呢。“你好！”噗噗说，可嘴巴一张，泡泡就“啵”地冒了出去。海葵摇了摇触手，好像在说：“没关系，跟我来吧。”
噗噗跟着海葵游呀游，游到一片海草丛里。海草长长的、绿绿的，像小树林。一只小海马正用尾巴卷住海草，轻轻哼着歌：“摇啊摇，摇啊摇，海底宝宝要睡觉～”噗噗跟着哼起来：“摇啊摇，摇啊摇……”
突然，噗噗觉得鼻子痒痒的——他快憋不住气了！泡泡一个接一个往上跑。小海马说：“别急别急，你看前面！”噗噗朝前方望去：一片闪闪发光的地方，像星星落进了海里。原来是一群小水母，提着灯笼在跳舞。
噗噗游到一个大贝壳旁边，刚想停下，贝壳“啪啪”打开了，里面躺着一颗圆圆的、亮亮的珍珠。“这颗珍珠叫‘晚安珠’，”小海马说，“把它放在枕头边，你会梦到最甜的地方。”噗噗接过珍珠，好暖和啊，像妈妈的手。
“该回家了。”小海马轻轻推了推噗噗。噗噗点点头，抱紧珍珠，双脚一蹬，就往上游。水母们在他身后一闪一闪的，像在说再见。噗噗游啊游，终于“哗啦”一声，脑袋伸出了海面。
沙滩上，妈妈铺好了毯子，正朝他招手呢。噗噗跑过去，把珍珠放在枕头旁边，打了个大大的哈欠。“妈妈，海底有一座梦幻岛，是用珍珠做的，水母是路灯，海葵是跳舞的小姑娘。”妈妈亲了亲他的额头：“那一定很美。快闭上眼睛，让你的梦幻岛住进梦里吧。”
噗噗闭上眼睛，怀里抱着暖洋洋的珍珠。珍珠一闪一闪的，像海底的小星星。他轻轻说：“咕噜咕噜，晚安，海底；嗡呀嗡呀，晚安，小海马。”窗外的海浪也轻轻地唱：“刷啦——刷啦——”噗噗翻了个身，甜甜地睡着啦。梦里，他真的到了一座用贝壳铺成的小岛，上面有会唱歌的珊瑚和摇摇床……