天上住着一颗小雨滴，它每天都趴在云朵窗户上往下看。它最喜欢看大地上绿油油的小草，还有泥土里扭来扭去的小蚯蚓。“小蚯蚓真可爱，可是它好像不太喜欢下雨呢。”小雨滴发现，每次雨滴落下时，小蚯蚓就慌慌张张地往土里钻。
这天，小雨滴鼓起勇气，咕噜一下跳下云朵，它要去帮小蚯蚓。它穿过细细的雨丝，飘过蓝蓝的天空，最后轻轻地落在一片叶子上。“小蚯蚓，你好呀！”小雨滴探出头，可小蚯蚓已经把大半个身子藏进泥土里了。
“你为什么怕下雨呢？”小雨滴轻声问。小蚯蚓慢慢探出脑袋：“雨滴打在身上好疼呀。而且，你们太多了，密密麻麻的，像好多小石头。”小雨滴明白了，它想了想，说：“那我送你一把伞吧！这样雨就打不到你了。”
小雨滴跑到云朵奶奶那里，向她要了一片软软的云朵。云朵奶奶笑呵呵地说：“给你，拿去玩吧。”小雨滴又飞到月亮姐姐身旁，借了一丝银色的月光。月亮姐姐温柔地洒下光辉，说：“做把透明伞正合适。”
小雨滴把云朵揉成圆圆的伞面，用月光做伞柄。它轻轻地吹了口气，透明伞就做成了！伞面薄薄的，透透的，像一片水晶叶子。小雨滴高兴地捧着伞，飞回了小蚯蚓身边。
“给你，这是透明伞。”小雨滴把伞放在小蚯蚓头上。小蚯蚓惊讶地发现，雨滴落在伞上，发出“嗒嗒嗒”的声音，像在敲小鼓。而且，透过透明的伞，还能看见外面的世界呢。小蚯蚓再也不怕了，它撑着伞在雨里散步。
从那以后，小雨滴每次下雨都会来找小蚯蚓玩。它们一起听雨点敲伞的声音，看泥土里冒出的泡泡。小蚯蚓还会把脑袋伸出伞外，接一颗小雨滴尝尝，“甜甜的，像露水一样。”小雨滴听了，心里暖暖的。
有一天晚上，小蚯蚓撑伞睡着了。小雨滴把透明伞轻轻抖了抖，上面就滚下一串圆圆的雨珠。那些雨珠在月光下闪闪发亮，像一颗颗小冰糖。小蚯蚓在梦里吃到了冰糖云朵，嘴角翘得老高。
后来，小雨滴要回天上去了。它把透明伞留在小蚯蚓身边：“伞送给你，以后下雨你就撑着它。”小蚯蚓点点头，眼睛亮晶晶的。每当天空飘起雨丝，小蚯蚓就撑开透明伞，仰头看，它知道，那是小雨滴在说——晚安。