那晚的月光像一瓢凉凉的糖水，从老屋的窗棂淌进来，把木头地板照得亮晶晶的。小竹篮躺在窗台上，她已经是一只老竹篮了，平时总安安静静地待在角落，可今晚她怎么也睡不着。因为她旁边的摇篮里，小熊翻来覆去，嘴巴一张一合，像是在说什么可怕的话。
窗外的葡萄藤上，住着蜘蛛奶奶。她正用八只细细的脚，一下一下地织着一张帘子。那帘子跟平时的不一样，在月光下闪着银亮亮的光，像是把银河的光全收进丝线里了。蜘蛛奶奶织得很慢，每织一下，就有一粒小星星从丝线上滴答掉下来。
小竹篮悄悄问：“蜘蛛奶奶，你在织什么呀？” 蜘蛛奶奶笑着说：“织蛛丝帘呀。你没听见吗？隔壁的小熊在梦里哭呢。他的梦里有尖锐的边，像小刀子一样，把他的梦划破了。只有我的蛛丝帘能把这些尖锐的边过滤掉，让他的梦变得软软的、轻轻的。” 小竹篮侧耳一听，摇篮里的小熊果然在呜呜地叫：“不要……不要抢我的蜂蜜……”
蜘蛛奶奶把织好的帘子从小竹篮头上垂下去，刚好罩在摇篮上方。帘子轻轻飘着，每一根丝线都在月光里发出叮叮咚咚的声音，像风铃，又像小溪。小竹篮看见，小熊嘴里跑出来的梦呓，那些尖尖的、硬邦邦的字眼，一碰到帘子，就像冰块融进温水里，化成了软绵绵的泡泡，飘到窗外去了。
老屋里的其他东西也都醒了。搪瓷杯打了个哈欠，问：“这是什么呀？好暖和。” 破蒲扇扇了扇风，说：“是蜘蛛奶奶的蛛丝帘，专门过滤坏梦的。我小时候也用过，可管用啦。” 蜘蛛奶奶不说话，只是继续织。她的八只脚灵巧又轻快，不一会儿，帘子就从摇篮上方一直垂到地上，像一道小小的瀑布。
小竹篮觉得神奇极了。她凑近帘子，发现丝线上挂着好多小水珠，每一颗水珠里都有一个梦的碎片——有小熊在追蝴蝶的，有小熊在吃蜂蜜的，还有小熊在妈妈怀里打滚的。这些梦本来都是圆圆的、软软的，可有些梦不知怎么长了刺，变得尖锐起来。蛛丝帘就像一只温柔的手，把那些刺一根一根拔掉了。
摇篮里的小熊终于安静了。他翻了个身，嘴角翘起来，咯咯地笑了一声。小竹篮也困了，她打了个大大的哈欠，对蜘蛛奶奶说：“奶奶，你也给我织一小片吧，我也想做个软软的梦。” 蜘蛛奶奶笑了，用一根极细的蛛丝，在小竹篮的提手上绕了三圈，结成一个亮闪闪的小帘子。小竹篮觉得眼前雾蒙蒙的，像蒙上了一层轻纱，不一会儿就睡着了。
她梦见自己变成了一颗露珠，躺在一片荷叶上。蜘蛛奶奶用蛛丝帘把月光筛成细细的光粉，洒在她身上。整个世界都变得圆圆的、滑溜溜的，什么尖锐的边都没有了。远处传来轻轻的摇篮曲，像是妈妈在哼唱：“睡吧，睡吧，我的小宝贝……”
当第二天早上的阳光把老屋照得暖洋洋的时候，小竹篮醒了。小熊正在院子里追蝴蝶，笑得咯咯响。蜘蛛奶奶呢？她趴在葡萄藤上，一动也不动，身上裹着一层薄薄的露水。小竹篮低头一看，提手上的小帘子还在，在晨光里闪着七彩的光。