晚上，小海狸拉拉躺在沙滩上的小床上，翻来翻去就是睡不着。海风轻轻吹，海浪哗啦啦，可他的眼睛还是睁得大大的。他望着天上的月亮，忽然发现月亮旁边有一团银白色的光，正在慢慢地、慢慢地动。
拉拉揉了揉眼睛，那团光还在一动一动。他悄悄爬起来，踩着小脚丫走到海滩上。走近一看，原来是一位老奶奶，坐在一块大礁石上，手里拿着一根细细的银棒，正在缠着什么。老奶奶的头发像月光一样白，穿着一件闪闪发光的蓝裙子，裙摆上缀满了小星星。
“你怎么不睡觉呀？”老奶奶抬起头，笑眯眯地看着拉拉。拉拉小声说：“我睡不着。您在做什么呀？”老奶奶把银棒举起来，拉拉这才看清楚了——银棒上缠着一根细细的丝线，亮晶晶的，像一缕月光。
“我在纺月光呀。”老奶奶说，“你看，月亮每天都会洒下很多光，有些光落在地上就散了。我用这根银棒把最柔软的月光一缕一缕纺成丝，再缠成一颗颗小糖丸。谁家孩子睡不着，我就给他一颗，含在嘴里，就能做个甜甜的梦。”
拉拉好奇极了：“真的吗？那……那我能尝一颗吗？”老奶奶从口袋里掏出一颗小小的、泛着银光的糖，放在拉拉手心里。糖暖暖的，像刚晒过的被子。拉拉把它放进嘴里，一股甜甜的味道慢慢化开，像妈妈哼的摇篮曲，又像海浪轻轻拍着沙滩。
拉拉打了个哈欠，眼皮开始变沉。老奶奶轻轻摸了摸他的头：“回家吧，你的小床在等你呢。”拉拉点点头，迷迷糊糊往回走。身后传来老奶奶轻声哼唱的声音，像风铃一样好听。
回到小床上，拉拉一躺下就睡着了。他梦见自己变成了一颗小星星，挂在月亮旁边，一闪一闪地眨眼睛。从那以后，每天晚上，拉拉都会早早爬上小床，等着那团银白色的光出现。而他的枕头底下，总有一颗暖暖的晚安糖。
睡吧，睡吧，月光纺成糖，甜甜入梦乡。海风轻轻唱，星星在守望。闭上小眼睛，安静到天亮……晚安，小宝贝。