从前，在昆仑山脚下的小村子里，住着一个叫团子的小姑娘。团子什么都好，就是一到天黑就害怕。她怕窗外的大树影变成怪兽，怕被窝里钻出小妖怪，怕闭上眼睛就再也醒不来。每天晚上，妈妈都得搂着她唱三支歌，她才能迷迷糊糊睡着。
这晚，月亮又圆又亮，星子像碎银子撒在夜空中。团子抱着小熊，缩在被窝里，眼睛瞪得圆溜溜的。她听见风呼呼地吹，好像有谁在喊她的名字。她正想喊妈妈，忽然，窗外的月光一晃，一个穿着五彩羽衣的仙女轻飘飘地飞了进来。
仙女长着豹子尾巴，老虎牙齿，可她的眼睛亮闪闪的，像两颗温柔的星星。她手里捧着一只大蜜桃，桃子上还挂着一滴晶亮的蜜。团子吓得往被子里缩，却听见仙女笑嘻嘻地说：“别怕，我是西王母，住在昆仑山上的瑶池边。今晚的月色太好，我路过这儿，看见你还没睡，就想请你尝尝我新蘸的蜜桃。”
团子偷偷从被子里探出半个脑袋。西王母的尾巴轻轻摇了摇，像猫儿一样，一点也不吓人。她把蜜桃递到团子嘴边，团子轻轻咬了一口——好甜啊！蜜汁从桃肉里渗出来，甜得她连脚趾头都舒展了。她忍不住又咬了一口，觉得浑身暖洋洋的，所有的害怕都溜走了。
“你慢慢吃，”西王母坐在床边，尾巴卷成一个软软的圈，“我的桃树长在瑶池边，每天喝银河的水，晒星星的光，结出的桃子啊，能让人忘记所有害怕。”团子问：“那你怎么有老虎牙齿呢？”西王母笑了：“这是我的旧模样啦。其实每颗星星都有不同的模样，有的圆，有的尖，但都在好好发光呀。”
团子吃着桃子，眼皮渐渐沉了。西王母轻轻哼起一支歌，那歌声像溪水一样流淌进她的耳朵：“星星亮，月亮弯，昆仑山上蜜桃甜。小熊陪，尾巴软，闭上眼睛梦香甜。”团子打了个哈欠，小熊抱得更紧了。西王母把剩下的桃核放在她枕头边，说：“明天种在花盆里，会长出小小的桃树。以后每晚，桃树会替你守住窗口的月光。”
团子终于闭上了眼睛。她梦见自己骑在西王母的尾巴上，飞过昆仑山的雪峰，飞过瑶池的碧波，飞到一颗最亮的星星上。星星上有一棵桃树，上面挂满了蘸着蜜的桃子。她伸手摘了一个，咬一口，就沉进了甜蜜的梦里。第二天清晨，团子醒来时，枕头边果然有一颗桃核，桃核上还黏着一点晶莹的蜜。
从那以后，团子再也不怕睡觉了。每晚她都会给种在花盆里的桃核讲故事，讲着讲着，自己就先睡着了。她不知道的是，每当她睡着时，西王母的尾巴就会悄悄从窗缝里探进来，替她掖一掖被角，再把梦里的蜜桃蘸得更甜一些。