夏天的夜晚，窗外下起了雨。雨点“啪嗒啪嗒”敲着玻璃，像在敲小鼓。小兔子小白趴在床上，竖着长长的耳朵，眼睛瞪得圆圆的。它总感觉床底下有什么东西——黑暗里好像有谁在轻轻地呼吸。
“呼——呼——”风从窗缝挤进来，把窗帘吹得鼓鼓的。小白缩进被窝，只露出两只眼睛。它小声说：“妈妈，我怕……”妈妈兔走过来，摸了摸它的头：“怕什么呀，宝贝？”小白指了指床下：“那里……黑黑的。”
这时，天空划过一道亮光——是电母娘娘打着手电在巡夜呢。电母的手电很特别，它照到哪里，哪里就亮堂堂、暖洋洋的。可是光一闪过，屋子又暗了，床底下还是黑乎乎的。
妈妈兔笑了：“要是能把电母的手电借来一会儿就好啦。”小白眨眨眼：“真的能借吗？”话音刚落，窗台上传来“咚咚咚”的轻响——是雨点变的敲门声。妈妈兔打开窗，一道柔和的光探了进来，就像一只温暖的大手。
电母的声音从光里传来，像丝绸一样软：“听说有人怕黑？我来帮你照一照。”光慢慢伸到床底下——呀！那里真的有一只小兔子，比小白还小，缩成一团，浑身发抖，眼睛里全是亮晶晶的害怕。
“咦？你是谁？”小白问。小兔子哆嗦着说：“我叫小灰……我、我迷路了，听见打雷就躲进来……我怕黑……”原来，怕黑的不是床底下的妖怪，而是另一只需要安慰的小兔子。
电母的光停在窗边，轻轻地说：“黑不可怕呀，你看——”小白顺着手电光看去，窗台上雨珠闪闪发光，像一颗颗小星星。妈妈说：“我们来做个游戏吧！电母的手电照到哪里，我们就对着那里说一句‘我不怕’。”
光落在枕头上，小白说：“我不怕！”光落在门后，小白又说：“我不怕！”光最后停在床底下，小白和小灰一起喊：“我不怕！”这时雷声远远地响了一下，好像也在说：“我也不怕啦。”
小灰被妈妈兔抱到床上，和小白挤在一起。雨还在下，可屋里暖暖的。电母的手电慢慢收起，留下一句话：“你们都是勇敢的孩子。晚安。”小白闭上眼睛，搂着小灰，心里想：原来黑暗里藏着的，可能是另一个需要拥抱的朋友呢。
窗外，雨声渐渐变小，像一首摇篮曲。小白和小灰头挨着头，在电母的余晖里，一起进入了甜甜的梦乡。