夜晚的海边，小海狸阿布正蹲在礁石上数星星。忽然，一滴亮晶晶的东西落在他的脚边，像一颗小小的月亮碎片。阿布轻轻一碰，那东西就滚进了他的贝壳口袋里，凉丝丝的，还透着一股柔和的蓝光。
“这一定是鲛人的珍珠泪。”阿布想起奶奶说过的话——只有心地善良的孩子才能看见鲛人掉落的眼泪，而每一滴珍珠泪里都藏着一个夜晚的秘密。阿布抬起头，看见远处的海浪上，有一串微弱的蓝光，像一串跳跃的小音符。
阿布踩着湿漉漉的沙滩，追着那道蓝光跑。海浪轻轻拍着他的脚踝，好像在说：来吧，来吧。可他的鞋袜已经被海水浸透，每走一步都发出“咕叽咕叽”的声音。阿布有些害怕，但口袋里的珍珠泪暖暖的，好像在为他加油。
“呼——呼——”一阵风吹来，蓝光忽然灭了。阿布站在黑漆漆的沙滩上，四周只有浪花的声音。他想起奶奶讲的那个故事：鲛人伤心的时候，眼泪会变成珍珠，可是如果没有人找到它们，珍珠就会融进海水里，再也找不到了。
阿布蹲下来，把手伸进口袋，紧紧握住那滴珍珠泪。他轻声说：“别怕，我会帮你找到家的。”这时候，珍珠泪忽然亮了起来，比之前更亮，几乎要照亮整片沙滩。阿布看见潮水退去的地方，坐着一个小小的身影。
那是一个小鲛人女孩，她的鱼尾巴在月光下闪着银粉似的光。她正用手背擦着眼睛，每擦一下，就有一滴珍珠泪水掉进沙滩里。阿布走过去，轻轻说：“你掉了一颗珍珠泪。”小鲛人抬起头，看见阿布手里的光，惊讶地张大了嘴巴。
“我……我迷路了。”小鲛人的声音细细的，像风铃一样，“我跟着一群发光水母玩，结果水母都游走了，我却找不到回家的路了。”阿布把珍珠泪放在她手心里，珍珠泪一碰到她的手指，就化成了一颗圆圆的、温热的珍珠，挂在她脖子上。
“你看，你的眼泪变成项链了。”阿布笑着说。小鲛人也笑了，她抹掉剩下的眼泪，那些泪水竟然变成了一串小小的珍珠，串在一起，在夜里闪闪发光。“谢谢你帮我找到了它们。”小鲛人牵起阿布的手，带他走进浅水里。
海水轻轻摇晃着他们的脚踝，小鲛人指着远处的海面说：“你看，那些亮光就是我的家。”阿布看见一片珊瑚形状的光，像一盏盏透明的灯笼浮在水面上。小鲛人松开手，慢慢游向那片光，回头对阿布挥挥手。
阿布站在原地，看着小鲛人的身影越来越远，最后变成了一颗小小的星星。他想：原来不是每滴眼泪都是伤心的，有时候，眼泪里藏着相遇的惊喜。他的鞋袜虽然湿透了，可心里却暖洋洋的。
回到沙滩上，阿布脱下湿漉漉的鞋袜，把它们挂在树枝上晾着。月光照在鞋袜上，映出几颗细小的闪光——那是小鲛人的珍珠泪留下的印子，像星星落进了布纹里。阿布打了个哈欠，靠在树干上，听着海浪轻轻地唱：呼——呼——珍珠回来了，小宝贝该睡了。