小雅躺在床上，翻来覆去睡不着。不是她不困，而是肚子里有一个“难念的虫”。那虫圆滚滚、滑溜溜，忽而在胃里拱一拱，忽而在心里挠一挠，让她觉得又酸又涨，还忍不住叹出气来。妈妈轻轻拍她的背，问：“小雅怎么了？”她说：“妈妈，肚里有虫，在念‘睡不着，睡不着’。”妈妈想了想，说：“也许那只虫是怕黑的小家伙，咱们给它讲个晚安故事，它就能安静了。”可小雅摇摇头，她觉得虫在唱反调。
忽然，窗外“咕噜”一声，一缕月光被什么挡住了。小雅抬头，看见一只黑猫蹲在窗台上——它的毛像最深的夜，可尾巴尖儿和四只软软的爪子，却透着暖暖的银光。更神奇的是，它的眼睛像两颗小小的月亮，又圆又亮。黑猫轻轻一跳，四只银爪无声无息落在小雅的小被子上，它打了个呵欠，说：“小丫头，你肚里难念的虫，吃得下太甜的梦，却怕有一点点苦的星星糖。来，我带你去找。”
小雅还没来得及答应，黑猫的尾巴忽然变成了一条发光的小径，从床上一直伸到窗外。小雅发现自己穿上了最舒服的睡衣，脚丫踩上那条银色光路，像踩在棉花糖上。黑猫在前头走，尾巴尖摇曳着，像一盏引路的灯笼。它们穿过夜风，风里混着栀子花的香气，最后落在一座老槐树的树洞里——树洞里有萤火虫在开会，叽叽喳喳算着数。
一只老鼹鼠戴着眼镜，拨弄着算盘说：“糟啦糟啦，星光不够分了，每盏萤火虫灯只能亮一小会儿。”萤火虫们急得乱飞，光点忽明忽暗。小雅肚里的虫这时又闹起来，咕噜噜翻个身。黑猫低声对小雅说：“你肚里的虫，其实是一只‘害怕虫’。它怕明天的事情做不好，于是不停地翻跟头。但你知道吗？你只要轻轻对它说‘明天的太阳会照常升起来’，它就会变软。”
小雅半信半疑，把手放在肚子上，轻声说：“虫虫别怕，明天的太阳会出来。”话音刚落，肚里的虫真的不翻跟头了，反而变成温温的、暖暖的一团。接着她看见，那些萤火虫的灯突然亮了起来——因为夜空中漏下来一缕星光，正好落在老槐树的枝叶间。老鼹鼠抬头笑道：“原来害怕不见了，星星才落得下来！”
黑猫把尾巴一甩，银色小径又出现了。小雅跟着它回家，重新躺到床上。黑猫跳下窗台前，回过头说：“记住，难念的虫怕的不是糖，是你说‘不怕’的声音。”说完它化作一缕银光，消散在月光里。小雅肚里暖暖的，再也没有咕噜声。她闭上眼睛，听见自己的心跳像摇篮曲，一下，又一下，数着数着就入了梦。