小美的头发上少了一样东西。她摸了摸头顶，又摸了摸耳朵后面，都没有。那枚亮晶晶的蝴蝶发夹——奶奶送给她的生日礼物，就这样不见了！
小美的眼眶红了。那可是她最喜欢的发夹，蝴蝶翅膀上有七颗小水钻，阳光一照就闪出彩虹一样的光。每次戴上它，小美都觉得自己像个小公主。可是现在，它不见了。
“哇——”小美终于哭了出来。正在院子里浇花的妈妈赶紧走过来，蹲下身抱住她。“发夹不见了吗？别急，我们一起来找找。”可是小美越想越害怕：要是永远找不到怎么办？她哭得更厉害了，眼泪像断了线的珠子。
隔壁的小宇听见哭声，跑过来问：“小美，你怎么啦？”“我的蝴蝶发夹丢了，呜呜……”“别哭别哭，我帮你找！”小宇拍拍胸脯。楼上的朵朵也探出头来：“我也来帮忙！”不一会儿，院子里聚了四五个小伙伴。
小宇说：“我们先从你玩过的地方找起。”小美抽抽搭搭地说：“我刚才在沙坑边堆城堡……”大家跑到沙坑边，跪在地上用手轻轻扒开沙子。朵朵找到了一颗小石子，圆圆说捡到一片树叶，可就是没有蝴蝶发夹。
小美又开始难过了：“会不会被小鸟叼走了？”“不会的，”小宇说，“说不定发夹躲在花丛里跟你捉迷藏呢！”一句话把小美逗笑了。她想起奶奶说过：难过的时候，笑一笑就会发现好事。于是她擦干眼泪，和大家一起找。
他们找遍了滑梯下面、秋千旁边、自行车筐里，连老槐树的树洞里都用手电筒照了照。可发夹像是长了翅膀飞走了。“天快黑了，”小美小声说，“等天全黑了，就更找不到了。”她的声音又开始发抖。
就在这时，小美的妈妈轻轻走过来，手里拿着一枚闪闪发亮的东西。“你们看，这是什么？”“蝴蝶发夹！”孩子们一起叫起来。原来发夹掉在了花盆后面，妈妈浇水时发现的。
小美把发夹紧紧握在手心，感受着温凉的触感。她笑着对伙伴们说：“谢谢你们陪我找这么久！”小宇挠挠头说：“其实发夹知道你是它的小主人，会回来的。”大家都笑了，笑声在暮色里轻轻荡漾。
晚上，小美躺在床上，把发夹放在枕头边。窗外星星一闪一闪，好像蝴蝶翅膀上的小水钻。她闭上眼睛，轻轻哼起奶奶教的摇篮曲：“小蝴蝶呀，小蝴蝶，停在我枕边别飞远，明天我还要带你去看太阳……”声音越变越轻，最后，小美睡着了。