夏天的夜晚，草地上亮晶晶的，萤火虫提着小灯笼飞来飞去。小青蛙蹲在井边，望着圆圆的月亮，心里却闷闷的。白天他和好朋友小蝌蚪吵了架，小蝌蚪生气地游走了，到现在还没回来。小青蛙叹了叹气，跳进草丛里，想一个人静一静。
忽然，天上掉下来好多落叶，有黄的、红的、还有绿的呢。小青蛙抬头一看，是风婆婆在撒树叶玩。可是，这些落叶落在地上，又开始往上飘，像是有人在指挥它们。小青蛙好奇地跳过去，呀，原来是一群小蚂蚁在拉着一片大叶子当小船呢。
小青蛙想帮忙，他跳上叶子，可是叶子太滑了，“扑通”一声，他掉进了一个小泥坑里。“哇呀呀！”小青蛙挣扎着想爬出来，泥巴却越陷越深。他有点害怕了，大声喊：“谁来帮帮我？”可是周围只有风吹树叶的沙沙声。
这时，一片落叶飘到他头上，小青蛙想了想，有了主意。他摘下落叶，放在嘴边，“呜——”吹了一声，声音又响又脆。接着，他又捡起几片落叶，让它们在水面上排成一排。风一吹，落叶撞在一起，“啪嗒啪嗒”，像在打拍子。
小青蛙像个小指挥家，用一片大叶子挥舞着。他指挥落叶们发出各种声音：这片“沙沙”，那片“哗哗”，泥巴里的气泡也“咕嘟咕嘟”地伴奏。萤火虫们飞过来，一闪一闪地照亮舞台。蟋蟀也开始拉小提琴，纺织娘在旁边唱起歌。
泥流好像在跟着音乐跳舞，竟然慢慢地变软了。小青蛙感觉身体往上浮，脚一蹬，就跳出了泥坑。“哇，我出来了！”他开心地蹦起来。这时候，小蝌蚪也循着音乐游回来，害羞地说：“对不起，我不该走开。”小青蛙摆摆手，“没关系，我们一起开音乐会吧！”
小青蛙指挥着落叶，小蝌蚪摆着尾巴打节奏，萤火虫和小蟋蟀都加入进来。月亮姐姐笑弯了腰，把银色的光线洒在他们身上。这个夏夜的草地，成了最快乐的音乐厅。
后来，小青蛙困了，躺在荷叶上，听微风唱着摇篮曲。他数着天上的星星：“一颗、两颗……”慢慢地，闭上了眼睛。梦里面，他还在指挥落叶，奏出甜甜的曲子呢。