晚上，小兔跳跳抱着最心爱的小枕头，怎么也睡不着。她翻了个身，又翻了个身，床单被她揉成一团皱巴巴的波浪。就在这时，神奇的事情发生了——枕头忽然变得像大海一样柔软、宽阔，还有一层层白色的浪花轻轻涌上来。跳跳好奇地伸出一只脚丫踩进去，哇，整个枕头变成了软绵绵的海洋，散发着薰衣草和棉花糖的香味。
"月亮船呢？"跳跳想起睡前妈妈说，月亮船会在小朋友做梦之前来接他们。她深吸一口气，跳进了枕头海洋。海水是温的，像洗澡水一样包裹着她。每游一下，脚底就踩到一朵云一样的浪花，发出＂噗噗＂的轻响。跳跳仰面躺下，看见头顶不再是天花板，而是深蓝色的天空，缀满了钻石般的小星星。
忽然，一片银色的光从远处飘来。那是一艘用月光织成的小船，船身透明得像水晶，船头挂着一弯细细的月牙灯笼。跳跳爬上去，船底立刻铺满了鹅绒垫子，暖烘烘的。小船自己动了起来，穿过一片由糖果棉花糖组成的云朵。跳跳伸手摘了一颗，是草莓味的，凉丝丝的，含在嘴里就化了。
月亮船继续向前，经过一座森林。森林里的树木全是夜光蘑菇做成的，树冠发出柔和的蓝绿色光。一只小松鼠坐在树杈上，朝跳跳挥手：＂欢迎来到月光森林！这里是所有小动物做梦前都要经过的地方。＂跳跳问：＂你的家在哪里呀？＂小松鼠指指树的最高处：＂就在那朵云下面，晚上我可以在蘑菇树上蹦蹦跳跳。"跳跳笑了，她觉得这森林真让人安心。
月亮船又来到一片草地，草地上的草尖挂着亮晶晶的露珠，每一颗露珠里都藏着一个梦。跳跳伸手碰了碰，露珠裂开，里面飘出一个小小的梦——梦见和妈妈一起烤星星饼干，饼干上洒着金粉。跳跳觉得心里暖暖的，她开始想妈妈了。
这时，月亮船轻轻晃了晃，像是妈妈在哼摇篮曲。跳跳觉得眼皮越来越重，枕头海洋和月亮船都变得模糊起来，像是被一层雾盖住了。她闭上眼睛，感觉到妈妈的手在轻轻拍她的背。"妈妈，月亮船带我去看星星了。"跳跳含含糊糊地说。"那真是太好了，"妈妈温柔地说，"现在，让月亮船送你回枕头海里，好好睡一觉吧。"跳跳点点头，小爪子松开枕头，呼吸渐渐变得均匀。
枕头海洋安静下来，浪花也变小了，轻轻拍打着床沿。月光从窗帘缝里溜进来，在小枕头上躺成一个弯弯的月牙，像一艘小小的月亮船。跳跳睡得正香，嘴角挂着一丝笑，她找到心里的月亮船了。
睡吧，宝贝，月亮船已经开到你的梦里了。它会一直陪着你，直到天亮。