晚上，你躺在软软的枕头上，闻着太阳晒过的味道。你闭上眼睛，准备睡觉。可是，你翻了一个身，又翻了一个身，总觉得少了点什么。哦，是那只小灰熊！白天你在花园里和它玩捉迷藏，后来吃饭时把它忘在了长椅下。现在，它一定孤零零地待在黑夜里，露水打湿它的耳朵。
你把脸埋进枕头里，忽然，枕头变得好大好大，像一座软绵绵的山。枕头的边缘，出现了一条隧道，里面闪着毛茸茸的光。你忍不住爬进去，隧道壁是棉布做的，暖烘烘的。你爬啊爬，就像在云朵里游泳。隧道里飘着枕头里羽毛的味道，还有一点点你头发上的牛奶香味。
爬着爬着，你听见了小小的鼾声。再往前一点，你看见了什么？一只棕色的小熊，坐在隧道转弯的地方，闭着眼睛，打着鼾。正是你的小灰熊！它的鼻子湿漉漉的，像一颗小黑豆。它睁开眼睛看见你，高兴得晃了晃圆滚滚的肚子，伸出了两个短短的手臂。你一把抱起它，噢，它的毛真软，像蒲公英，你舍不得松手。
小灰熊靠在你肩膀上，用爪子轻轻拍你的背。你抱着它继续往前爬。忽然，闻到了烤面包的味道。隧道墙上冒出了蒲公英，一朵一朵的，唱着“呼——呼——”。蒲公英的声音像叹气，又像在吹气。你不觉得困，只觉得心里暖暖的，像有一杯热牛奶在肚子里晃荡。
你们又遇见了一只小小的兔子，它正在吃一颗星星糖。兔子说：“往前走，有一个睡觉湖，湖里会长出摇篮。”你们真的看到了——湖面像一面镜子，湖里开满银色的花，每一朵花里都有一张小小的摇篮。摇篮摇啊摇，慢慢变厚，最后变成了一朵云做的床。小灰熊拉着你躺上去，你们一起闻着蒲公英的甜味。
你抱着小熊闭上了眼睛。枕头里的隧道慢慢合拢，变成一个软软的吻，落在你的额头上。你听见小灰熊轻轻地说：“晚安，我一直在你枕头里。”你舒舒服服地睡着了。