夜晚，一场小雨刚刚停歇。在屋檐下的水洼里，有一只小小的纸船，它用牛奶盒折成，船头还画着一颗歪歪扭扭的小星星。小纸船轻轻晃了晃，心想：我要去旅行啦。于是，它顺着水流，滑进了黑黑的雨水管道。
管道里好暗好暗，只有水滴的声音叮叮咚咚。小纸船有点害怕，但它想起妈妈说过——只要跟着水流走，就能看见光。于是它鼓起勇气，一边漂一边唱起自己编的歌：漂呀漂，漂到月亮湾，湾里有盏小灯笼，照我回家转。
漂着漂着，前方出现了一点亮光，不是月光，是一只萤火虫！萤火虫停在管壁的青苔上，翅膀一扇一扇的，像一颗会飞的星星。“你好，小纸船，你要去哪里呀？”萤火虫问。“我要去找一个又亮又暖的地方。”小纸船回答。萤火虫笑了：“那你跟着我，我知道一条路。”
萤火虫在前面飞，小纸船在后面漂。水滴声渐渐变成了哗哗的轻响，管道的出口越来越近。终于，小纸船眼前一亮——它被冲进了一条宽阔的小河！河面上铺满月光，银闪闪的，像无数片细碎的鱼鳞。岸边长着软软的芦苇，风一吹，就沙沙地点头。
小纸船从来没有见过这么大的水面，它有点晕乎乎的，但心里好踏实。萤火虫落在它的船头，说：“你看，月亮在看你呢。”小纸船抬头，圆圆的月亮正挂在河弯的上方，像一盏温柔的灯。它忍不住又唱起来：月亮船，载着我，芦花轻轻摇，梦里水面泛银波。
河水慢慢地流，小纸船慢慢地漂。它看见水底有小鱼吐着泡泡，看见岸上有小兔子竖起耳朵听它唱歌。它觉得自己的心变得好轻好轻，像棉花糖一样软。它闭上眼睛，呼吸也变得又慢又长。
萤火虫轻轻说：“睡吧，小纸船，你会一直漂到最喜欢的梦里去。”小纸船笑了，它轻声跟着念：“漂呀漂，漂到月亮湾……”声音越来越小，最后化成一声轻柔的叹息。
河水轻轻地推着它，月亮轻轻地照着它。小纸船停在了一片芦花丛里，那里暖融融的，像妈妈的怀抱。它睡着了，船头那颗小星星在月光下闪闪发亮。而你呢，小朋友，是不是也该闭上眼睛，让月亮湾的风吹进梦里？一起说：漂呀漂，漂到月亮湾……晚安。